Бизнес-план создания трейдинговой компании (Часть 2)

Трейдинговый бизнес

Трейдинговый бизнес

Учредители компании Тритон-Инвест полагают, что на фоне снижения банковского процента по депозитам в 2013 году, а также в связи с определенным притоком денежных средств на рынки акций от нерезидентов, произойдет рост индекса ММВБ-РТС на 20-25%. При этом в некоторых бумагах возможен и более существенный рост котировок, чем в целом по индексу.

Из сделанного рыночного прогноза вытекает стратегия действий трейдеров компании Тритон-Инвест на будущий календарный год. На просадках и коррекциях рынка, которые возможны в первом полугодии и в мае, который традиционно неблагоприятен для акций, компания заполнит портфель ценных бумаг по отраслевой структуре, представленной на рис.1.

Рис.1. Структура портфеля акций компании Тритон-Инвест на 2013 г.

Рис.1. Структура портфеля акций компании Тритон-Инвест на 2013 г.

Как видно из диаграммы, представленной на рис.1, половину инвестиций в акции займут бумаги банковского и нефтегазового сектора. Такой выбор обусловлен тем обстоятельством, что иностранные инвесторы, которые заходят на рынок России, предпочитают покупать акции Сбербанка (простые и привилегированные), ВТБ, Лукойла, Газпрома, Новатэка, Сургутнефтегаза (простые и префы). Роснефть на текущий момент уже перекуплена и вряд ли сможет показать дальнейший рост.

Металлургический сектор, по мнению специалистов Тритон-Инвест, в 2013 г. не будет пользоваться у инвесторов большим спросом. Некоторый интерес будут представлять только бумаги Северстали и Норильского никеля, потенциал которых составляет не более 12-15%.

Обращают внимание аналитики Тритон-Инвеста и на дивидендные акции. В этом смысле перспективными являются акции МТС, сохраняющие также 25-процентный потенциал курсового роста, Сургутнефтегаза (преф.) и некоторые другие бумаги. По акциям Газпрома нет уверенности в сохранении высокой дивидендной доходности из-за высоких капитальных затрат.

Банковские и маржинальные кредиты

Помимо упомянутого выше кредита в 1 млн. руб. компания Тритон-Инвест будет постоянно пользоваться маржинальными кредитами, предоставляемыми брокерами. Такие кредиты будут использоваться в ежедневном режиме по операциям необеспеченных продаж (шорт-операциям) и покупки ценных бумаг, а также фьючерсов «с плечом», то есть на заемные деньги. Данные маржинальные кредиты являются стандартными сервисами и в отдельном описании не нуждаются.

Основные клиенты и их анализ

Клиентскую базу инвестиционно-трейдерской компании Тритон-Инвест можно условно подразделить на следующие группы. Во-первых, это мужчины в возрасте от 19 до 35 лет (80%) и женщины от 20 до 40 лет (20%) с уровнем дохода выше среднего.

Эти заказчики хотели бы инвестировать в ценные бумаги часть своих сбережений по одной из выбранных стратегий:

— высокорискованная и спекулятивная, ориентированная на быстрое наращивание дохода;

— диверсифицированная, направленная на инвестиции в 8-12 ценных бумаг наиболее перспективных и недооцененных эмитентов;

— селективная, направленная на покупку ценных бумаг 2-3 эмитентов, которые представляются клиенту наиболее выгодными приобретениями.

Вторую группу клиентов составляют люди, предпочитающие долгосрочные вложения сроком на 3-5 лет в бумаги эмитентов, которые выбираются после консультаций с аналитиками компании Тритон-Инвест.

Клиенты данной группы желают, чтобы на их деньги были приобретены указанные ими ценные бумаги, выбранные с целью подарка ко дню совершеннолетия, свадьбы или иного события (см. рис.2).

Рис.2. Доли клиентов компании Тритон-Инвест в стоимостном выражении.

Рис.2. Доли клиентов компании Тритон-Инвест в стоимостном выражении.

Наконец, третья группа клиентов – это люди среднего и старшего возраста – в основном мужчины (85%) 45-60 лет, которые интересуются рынком ценных бумаг и вкладывающих небольшие суммы (в 50-100 тыс. руб.). Их заказы состоят в том, чтобы покупать ценные бумаги указанных ими эмитентов на уровнях поддержки и продавать на уровнях сопротивления. Такие циклические инвестиции на провалах (коррекциях) рынка и всплесках активности приносят среднесрочным инвесторам до 27-30% годовых.

Что же касается заказчиков из числа юридических лиц, то таковых пока у компании Тритон-Инвест двое. Это малые предприятия из сферы услуг. Их инвестиции составляют 1,2 и 1,4 млн. руб. соответственно. После официальной регистрации компании Тритон-Инвест эти инвестиции будут увеличены вдвое.

Перспективы развития клиентской базы

Специалисты компании Тритон-Инвест считают, что динамика пополнения клиентской базы будет напрямую зависеть от результатов деятельности фирмы и взаимоотношений с инвесторами.

При этом основополагающим принципом работы компании с потребителями станет принцип открытости и взаимного доверия.

В связи с небольшой клиентской базой и незначительным оборотом компании Тритон-Инвест каждый клиент будет находиться в центре внимания. Трейдеры, работающие с денежными средствами вкладчиков, будут находиться в периодическом контакте с клиентами, честно предупреждая их о возможных коррекциях и целесообразности выхода из позиций. Если клиент отказывается устанавливать планки стоп-лоссов, то он берет ответственность на себя. Но обязывающее предостережение клиенту будет вынесено трейдером или менеджером офиса.

При этом сотрудники компании Тритон-Инвест во взаимоотношениях с клиентами будут придерживаться приемов, не вызывающих сомнений с точки зрения этичности поведения и традиций надлежащего делового оборота. Конкретно это будет выражаться в том, что денежные средства клиента компанией Тритон-Инвест не будут использоваться без особого на то разрешения владельца активов.

Кроме того, новых клиентов сотрудники компании будут в обязательном порядке предупреждать о том, что счет клиента, в отличие от банковского депозита, не подлежит страхованию в АСВ (до 700 тыс. руб.). Для клиентов, выбирающих высокорискованные активы со спекулятивными стратегиями, обязательна предварительная консультация, что компания будет действовать как хедж-фонд – со всеми вытекающими отсюда последствиями, т.е. возможностью безвозвратных потерь активов.

В политике взимания процентов за управление активами компания Тритон-Инвест будет придерживаться практики ясного и недвусмысленного трактования правил определения вознаграждения трейдера, исключая любую возможность использования скрытых наценок, комиссий и взимания внедоговорных бонусов.

Конкурентная среда

Прямыми конкурентами инвестиционно-трейдерской компании Тритон-Инвест можно считать 5 местных специализированных фирм, предоставляющие аналогичные услуги по обслуживанию клиентов в области купли-продажи ценных бумаг. Помимо этого, в г.Воронеже имеется целый ряд представительств брокерских домов и инвестиционных подразделений коммерческих банков (Сбербанка, ВТБ24 и др.), которые предоставляют соответствующие услуги на рынке ценных бумаг, валюты и деривативов розничным клиентам.

У специалистов компании Тритон-Инвест есть твердая убежденность в том, что часть клиентов из числа местных жителей придет за услугами именно к ним, а не к крупным федеральным сетевым компаниям. Аргументация здесь такова:

— крупные игроки фондового рынка имеют в Воронеже лишь представительства с техническим персоналом в офисе. Все решения принимаются в центре, личные консультации с трейдерами и знакомыми специалистами компании невозможны. А это обстоятельство негативно влияет на уровень доверия к брокеру или инвестиционной компании;

— в неоднозначных ситуациях клиенту всегда можно прийти в офис Тритон-Инвест и поговорить в трейдером, ведущим счет клиента. После консультаций с ним появляется определенность и уверенность в правильно выбранном решении;

— к московским финансовым и инвестиционным компаниям на локальных рынках Воронежа и Воронежской области уровень доверия весьма низкий (об этом говорят неформальные опросы), так как потребители уверены, что столичные финансисты преследуют лишь свой личный интерес, а интересы клиента – всегда на втором плане. Это играет на руку компании Тритон-Инвест, которая «всегда рядом».

Коммерческие риски

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами по срыву и невыполнению заявок клиента, связанные со сбоями программного обеспечения или техники, отсутствия связи с интернет-провайдером, сбоями на бирже ММВБ-РТС, оговариваются с каждым потребителем в индивидуальном порядке.

Расчет финансовых показателей (которые мы опускаем) показывает, что общая рентабельность бизнеса инвестиционно-трейдинговой компании Тритон-Инвест, должна составлять по итогам первого года работы не менее 30%, по итогам второго года – не менее 40%. Более точное прогнозирование финансовых показателей не представляется возможным, так как многое зависит от трендов на российском фондовом рынке и притока денежных средств извне.

 

Похожее ...

1 Комментарий

  1. CharlesCog:

    Привет! Многоуважаемые форумчане, подскажите пожалуйста куда лучше вложить деньги, ведь деньги должны работать.
    Нужны только варианты вклада с минимальными рисками.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.