Вчерашние биржевые торги по драгоценным металлам закончились для золота, серебра и платины драматически. Желтый металл к концу дня потерял 5,67%, достигнув уровня в 1476 долл. за тройскую унцию, платина стала дешевле на 3,4%, серебро потеряло почти 7%. Такое значительное падение цен произошло впервые в этом году.
Похоже, американские и международные биржевые операторы решили, что рост экономики США и крупнейших стран мира теперь не столь очевиден, как казалось в начале года. Положительная динамика на рынке ценных бумаг США и постепенный рост цен на нефть больше походили на надувание финансового пузыря. Инвесторы из Америки и множество нерезидентов из прочих государств как бы заключили негласное соглашение – не замечать неблагоприятных статистических данных и продолжать покупать товарные и финансовые активы, невзирая на риск коррекции и повторение кризиса.
Однако последние данные по розничным продажам и индексу доверия Мичиганского университета отрезвили часть крупных игроков. На фоне заявлений о снижении прогноза роста мировой экономики, возможного скатывания России в рецессию (о чем заявил накануне министр А.Белоусов), охлаждения Китая, а также слухов о распродаже Кипром своих золотовалютных резервов, настроения резко поменялись. При этом нефтяные котировки также продолжили свое падение.
Пока рынок акций устоял, снизившись всего на треть процента. Однако и эта видимая стабильность может также быстро посыпаться, как и драгоценные металлы. Кстати, те, кто думал, что золото и серебро – вечные ценности, которые будут только дорожать в кризисные времена, был сильно разочарован. Времена изменились, и теперь золото – такой же финансовый актив, которым стала нефть и другие сырьевые товары. Золото, в отличие от акций и облигаций, не приносит процента или дивиденда, а спрос на него зависит от крупных покупателей, коими являются центробанки и ювелирная промышленность.
Возможно, вчера мы увидели лишь разовую коррекцию, которая не будет иметь своего дальнейшего продолжения. Однако не исключено, что осознание факта замедления мировой экономики и ее крупнейших локомотивов – США, Китая, Японии, Евросоюза, России – породит понижательный сентимент, который повлияет на будущие распродажи.
Накачка каналов денежного обращения долларами и евро по программам количественного смягчения, девальвация японской иены (которая только за два месяца ослабела на 20%) еще скажется на работе мировых рынков. Мы точно не можем предсказать, как скажется на действиях экономических агентов остановка печатного станка. Но уже сейчас ясно, что когда-то это сделать придется.
В настоящее время многие страны мира задумываются об отказе от доллара как мировой валюты. Их раздражает постоянное обесценение их долларовых авуаров американским правительством. Страны БРИКС сейчас обсуждают эту тему в рамках создания собственной коллективной валюты и соответствующего МВФ-2, который стал бы действенной альтернативой существующему МВФ с США во главе. Принятие решения об отказе от американской валюты во взаиморасчетах и для хранения ЗВР может привести к притоку долларов в экономику США, что добавит ей инфляции и головной боли.
