Уоррен Баффет
Куплей-продажей ценных бумаг на бирже сейчас увлекаются многие россияне. Счетов для частных инвесторов только на Московской бирже открыто на начало 2023 года свыше 22 миллионов. И даже несмотря на существенный провал рынка, случившийся после начала СВО, количество желающих заниматься интернет-трейдингом не становится меньше. В большинстве своём начинающие инвесторы учатся на собственных ошибках, которые типичны при покупке акций.
Что же может посоветовать частным трейдерам Уоррен Баффет, биржевой инвестор с огромным опытом, наживший миллиарды на успешных капиталовложениях, обед с которым стоит от 1,5 до 3,5 миллионов долларов? Вот несколько простых советов от акулы инвестиционного бизнеса.
1. Покупка растущих в цене акций не всегда оправдана
«Цена — это то, что вы платите, а ценность — то что получаете» — подчёркивает Баффет. По-русски говоря, не всё то золото, что блестит. Поспешная покупка интенсивно растущих бумаг чревата фиксацией прибыли со стороны тех инвесторов, которые дождались-таки своего часа и решили «снять сливки». Многие начинающие инвесторы предпочитают приобретать акции, чья цена растёт, хотя на самом деле они могут того не стоить. Поэтому лучше проанализировать ситуацию и попытаться установить, какие бумаги действительно ценны (или приобретут ценность в будущем). Предпочтительно купить недооценённые акции, которые на текущий момент не пользуются спросом, чем поддаться ажиотажу и потерять на фиксации прибыли другими игроками (величину недооценки или переоценки актива обычно публикуют инвестиционные компании).
2. Избегать убытков — главная заповедь начинающего инвестора
Уоррен Баффет предостерегает начинающих трейдеров от чрезмерной психологической вовлечённости в биржевую торговлю, когда эмоции берут верх над холодным расчётом. Главное, считает Баффет, не потерять деньги в первые недели или месяцы торговли. Полученный опыт важнее возможных шальных прибылей, которые порождают самоуверенность и ведут к неизбежным потерям средств в будущем. Выработка привычки рационально мыслить и не кидаться опрометчиво за растущими бумагами — важнейшее качество мудрого инвестора.
3. Хотите разбогатеть — будьте экономными
«Если вы покупаете то, что вам не нужно, вскоре вы начнёте продавать нужное» — говорит У. Баффет. Зарабатывать можно не только на инвестициях, но и с помощью разумной экономии. На самом деле существует множество случаев, когда вы можете легко сэкономить деньги, а не разбрасываться ими. Не стоит думать, что прибыль — это лишь курсовая разница, дивиденды и инвестиционные доходы. На самом деле непотраченные деньги — это тоже альтернативные доходы. Сам У. Баффет был ярким образцом этой стратегии, не покупая себе дорогих костюмов, роскошных автомобилей (предпочитая экономичную «Тойоту»), сногсшибательных особняков и бизнес-джетов.
При этом Уоррена Баффета нельзя считать скупердяем и «дядюшкой Скруджем» — все миллионы долларов, заработанные им на публичных обедах (упоминавшихся нами выше), он передаёт в благотворительные фонды.
4. Не уклоняйтесь от уплаты налогов
На уплате налогов можно и нужно экономить, но только в том случае, когда оптимизация проводится на законных основаниях. Индивидуальные инвестиционные счета обычно имеют ряд налоговых вычетов и льгот. Всяческие манипуляции с целью уклониться от выплат в пользу правительства приведут к потере денег и репутации добросовестного плательщика. Ущерб от уклонения от уплаты налогов значительно превышает ценность тех сумм, которые причитаются государству.
5. Не увлекайтесь маржинальными кредитами, следите за долгами
В биржевой торговле ценными бумагами часто используются маржинальные кредиты и короткие продажи (шорты). Уоррен Баффет советует не увлекаться тем и другим, поскольку «увеличение плеча» в торговле акциями ведёт к существенному нарастанию рисков потери собственных денежных средств. То же самое можно сказать и о коротких продажах, когда акции, которым положено падать, вдруг начинают расти, кратно увеличивая ваши денежные потери — вплоть до маржин колла, когда брокер принудительно списывает средства с вашего счёта. В первые гол-два биржевой торговли лучше не прибегать к отмеченным инструментам.
